理财的好处(谨慎理财的好处)

今年以来国内股市大幅波动，许多理财产品一度破净，随后部分产品净值有所修复，您手里的理财产品表现如何？

在“处置效应”的作用下，人们往往在产品回本之时拥有强烈的将产品卖出的冲动。

不知道近期您是否已按捺不住蠢蠢欲动的手，想要调整产品持仓了呢？在下手之前，我们不妨想一想，什么时候需要调整手里的理财产品。

1波动是净值型产品的必然

在资管新规正式实施前后，银行理财产品出现显著变化，近两年，净值型理财产品占比越来越高，根据《中国理财市场2022年一季度报告》净值型产品规模占比达94.15％。

由于净值型理财产品的净值随着产品底层资产的市价波动而变化。因此投资者购买理财产品的投资回报并非一成不变的，会受到投资者申赎时点、市场波动等因素而变化。

可以说，投资收益的不确定性是净值型理财产品的必然特征，只是不同产品的收益变化幅度会存在一定差异”可能更容易理解一些。

2产品风险收益特征是否与自身诉求相匹配

既然收益波动不可避免，更重要的是产品的收益波动是否与投资者的风险偏好相匹配。

年初以来由于市场波动较大，大多数理财产品的净值回撤同样处于历史偏高水平，因此，投资者不妨检视一下持仓产品的近期表现，尤其是产品回撤是否在自己承受范围内。一个简单的判断方法在于：产品的最大损失是否会让您晚上焦虑得睡不着觉。

如果您检视账户的近期最大损失后，觉得可以接受，那么您的风险承受能力与产品风险收益特征大概率是匹配的；如果您看到账户的最大损失后觉得难以承受，寝食难安，或许随着近期产品净值逐步修复后，适当调整产品结构至更稳健的理财产品是较为恰当的；反之，如果您觉得近期账户的损失远低于您的承受能力，并且希望获取更大的潜在收益，或许您可以适当增加更高风险等级理财产品的投资比例。

投资圈有句话流传甚广：“不要浪费每一次大跌”。对投资者而言，不仅是因为机会往往孕育在市场的大幅调整之时，与此同时，每一次市场的大幅波动，也是检视我们投资组合与我们的风险偏好是否匹配的最佳时机。

3大多居民偏谨慎时不妨适当提升风险偏好

事实上，由于今年各大类资产表现大多相对疲弱，多数投资者的投资收益不甚理想，因此投资者风险偏好有所降低。从央行的问卷调查数据来看，二季度国内投资者选择更多储蓄占比的高达58.3%，处于历史最高；而选择更多投资占比的仅17.9%，处于历史最低水平。

数据来源：wind，招银理财

根据央行统计数据，今年上半年我国居民户存款增加了超10万亿，创历史新高，表明投资者的确更多的选择了存款这种低风险、低收益的财富管理方式。

当然，风险与收益总是相伴而生的，较低风险的存款等财富管理方式，预示着最终可以获取的投资回报是相对偏低的。

数据来源：wind，招银理财

投资大师巴菲特说过“别人恐惧时我贪婪，别人贪婪时我恐惧”，由于国内疫情、收入降低、市场波动等多方面原因，大多投资者当前抱有相对谨慎的投资态度。而这个时候市场上的优资资产往往相对便宜，从中期来看反而是适当提升风险偏好的好时机。

因此，在投资者风险偏好可承受的范围内，适当提升风险容忍度，增加中高风险的产品配置比例，或许拉长时间来看可以获取不错的投资回报。

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