炒汇技术派美元兑日元仍可能走弱

NFT 阅读 188 2024-07-06 16:19:23

炒汇技术派:美元兑日元仍可能走弱

炒汇技术派:美元兑日元仍可能走弱更新时间：2010-8-29 0:15:09 对于加拿大某大型美资外汇交易公司的职业操盘手Richard Shen而言，8月24日是令人难忘的一天。这一天美元兑日元创下了自1995年4月79.75以来的历史次低点。在近期比比皆是的美元兑日元抄底盘惨遭血洗甚至暴仓出局的同时，他却成为为数不多的盈利幸运儿之一。

加元兑日元抄底利润丰厚

“其实我做的不是美元兑日元，而是加元兑日元。近一个阶段美元兑加元出现明显走强趋势，而我的主仓位都是加元。美元兑日元近期在低位徘徊不前，我认为一旦美元兑日元确认破位，肯定是加元兑日元的跌幅更可观一些。”

Richard Shen将加元兑日元2009年1月的低点至2010年4月的高点连线作了黄金分割，50%的回撤位在81.43左右，而61.8%的回撤位在78.38左右。

“虽然23日晚间加元兑日元已经下破50%位置并跌破近日低点，但由于时间已深夜，我还是放过了这个顺势做空的机会。次日早上到美盘开盘后，加元兑日元已经跌得面目全非了，而上午10点出数据以后更是一路加速下跌，渐渐逼近61.8%的位置了。”

对于外汇操盘手而言，月线图中大级别的黄金分割点是最重要的入场机会，回报风险比也是极其可观的。Richard Shen岂能放过这一良机。果真，加元兑日元在触及78.41离黄金分割点仅3点左右开始V形反转，Richard Shen在78.60附近开了多仓，并一路加仓至79.00附近。结果5分钟周期的一波强劲上升打到79.85，他在回跌过程中于79.60~79.70抛掉所有仓位，这一波行情就完成了超过一个月的利润既定目标。

美元/日元继续下跌概率较大

8月初以来，虽然美元兑其他货币近阶段大都出现强劲上升趋势，但唯独对日元无可奈何。美元兑日元在2009年11月23日当周创下的低点84.81，在今年8月11日被瞬间跌破后虽然迅速反弹，但终究无力回天，在苦苦支撑9天后，24日一根带下影线的长阴线一举突破该低点，下跌空间随即打开。

Richard Shen认为，按照2008年12月15日当周的低点87.13与2009年11月22日当周84.81的低点连线来看，下降通道下轨的支撑位目前在82.93左右，换言之，破位下跌后的第一目标位应当是83点整数关，而目前正处于回抽84.81确认阶段，多空胜负如何相信不久就会见分晓。

华尔街高级外汇交易员、加拿大爱德华资本投资有限公司首席分析师Alan Wu昨日在接受第一财经日报《财商》采访时表示，外汇中日元的走势一向最难判断，许多稳健的交易员轻易不参与日元。这主要是因为日元的走势跟其经济基本面没多少关系，而仅是因低息属性被市场当作避险货币来炒作而已，而且近一年多日本央行没有实质性干预日元的举措，也使市场感觉日元的不确定性非常大。

“目前美元兑日元创下了历史次低点，单就盘面而言，后市继续走跌的概率仍较大。”

Alan进一步分析指出，从美元兑日元的月线图来看，将1998年8月的高点和2007年6月的高点连线构成压力线，将1999年11月和2009年11月的低点连线构成支撑线，可以清晰地看到24日83.61的低点恰好位于该线支撑位置，误差在10点以内。“所以说机遇是偏爱有准备的头脑的，在这个位置进场做多，盈亏比是极其理想的。”

“从月线图上看，两条连线构成一个大的下降楔形，是一个比较清晰的ABCDE五浪下跌形态，从2007年6月到现在正在走E浪，也就是赶底阶段，当然E浪不能说已经走完，完全可以走延长浪，所以从整个技术层面判断，近期继续下跌的概率显然要大一些。”

避险货币角色换位？

他告诉记者，就基本面而言，瑞郎、日元和美元是三大公认的避险货币。而瑞郎和日元是正常情况下市场避险的选择。“我们看见伴随着日元的加速升值，欧元兑瑞郎近期也创下新低，因为黄金在大涨，瑞郎沾上黄金的光。所以市场给予瑞郎和日元的避险方向是一致的。而对于日元而言，只有低息属性，因此判断起来更难一些。”

“与此同时，外汇市场有一个特殊的情况，就是当各国经济都变得糟糕的时候，美元就取代前两者充当新的避险货币主角了。因此在8月24日我们清晰地看到，当美国糟糕的数据出台时，美元兑日元大幅加速下跌创下历史次低点，但随即迅速被拉上来。这就是避险货币的角色开始换位了，由正常角色切换到非常角色??美元。这种情况以前也曾经出现过不少次。”

因此一方面是技术面上E浪延长的下跌趋势，另一方面是美元登上避险货币舞台的预期，两种因素对立并互相抵消下来，对日元走势的判断就相当困难了，但他认为下跌仍然是主旋律。而日本央行目前只是口头干预过过嘴瘾，并没有实质性动作，谁也不知道他们是担心还是窃喜。这种消息其实效用不大，从近一年来他们都没有实质干预的情况来看，外汇政策惯性依然会得到延续。反观瑞郎，瑞士央行每次的干预都是真刀真枪的，因此市场的预期比较一致，也比较容易判断方向。

“目前美元兑日元依然被20日均线压制，如果细分到日线图的话，我们可以看见目前是一个小三浪的下跌结构，从5月5日开始第一浪，6月4日开始第三浪下跌至今。而第三浪是一个显著的驱动浪模式，即在此过程中不断底部收敛背离，4小时图中如RSI和MACD等指标都是背离再背离，就是三浪的驱动浪特性。”

“那么什么时候可以判断三浪下跌结束呢？我这里提供两个标准，其一是6月4日与7月28日高点构成的下降压力线能否被突破，其二是RSI能否站上50位置，如果这两个条件满足了，那么美元兑日元的下跌将可能告一段落。”