私募预期人气板块结构剖析将加剧

NFT 阅读 188 2024-08-27 20:39:46

私募预期人气板块结构剖析将加剧

壁虎投资总经理张增继暗示，在本年以来市场整体赚钱效应相对较高的环境下，部门人气板块资金密集、机构持股水平较高是常见现象。虽然在一些核心人气板块上，资金追捧较为集中，但部分公司依旧值得布局，而有的公司明明已经不适合再追入。现阶段敷衍相关人气行业，更需要区分同行业中不同公司的发展性，关注个股风险。

16日有色、钢铁、煤炭、化工等周期板块，全线放量上涨。然而，本年以来A股市场三大年夜人气板块之一的科技板块，整体表现较弱，半导体、元器件等细分行业呈现逆势下跌。

近期A股市场的结构性特征凸显，消费、科技、医药等人气板块表现相对弱势，部门投资者敷衍核心资产赛道“可能过分拥挤”的疑虑有所加剧。来自私募机构的最新研判显示，尽量各方敷衍相关人气板块是否存在资金过分抱团的现象仍有不合，但相关核心资产赛道可能呈现的个股剖析加剧，正在成为不少私募的一致预期。

私募排排网未来星基金经理胡泊暗示，目前公私募整体仓位处于高位，持股也相对集中。这主要由于在本年特殊的宏不雅情况下，机构更倾向于抱团那些未来业绩增长确定性高的行业及板块。现阶段不雅察美股和港股市场，也会发明类似环境。敷衍投资者而言，一方面，部门人气板块可能显露的阶段性退潮趋向，值得重点关注，尤其警戒一些个股因业绩不及预期或动静面的负面扰动而呈现急跌风险；另一方面，跳动外汇，敷衍具体个股的长期投资逻辑和投资价值，也应当有客不雅判定。

关注内部结构剖析

进一步从股票私募机构整体的配置标的目的来看，跳动外汇，目前私募机构在资产组合上，整体依旧连结了敷衍消费、科技、医药三大年夜人气板块的集中布局，部门个股呈现机构资金广泛标配、或是机构投资者集中抱团的景象。

股票仓位维持高水平

敷衍近期A股市场呈现的气概和结构性差异，止于至善投资总经理何理阐发称，目前公私募机构的整体仓位水平整体明明高企，机构投资者敷衍大年夜消费、科技等核心赛道，依旧连结了较强的投资偏好。需要指出的是，科技、白酒、医药、新能源汽车的交易和持股，可能都已经较为拥挤。前期部门消费白马股的盘中闪跌，以及上周五白酒股的团体下挫，已经对市场主流资金偏好的延续带来一定压力。从投资机遇和投资风险两方面看，相关板块总体估值偏高、交易相对拥挤。这势必会对其长期投资价值带来负面影响，但并不料味着其中的优质标的不会继续上涨。投资者更需要关注具体公司的连续竞争力，敷衍公司长期股价表现做出定性阐发。

某私募第三方机构16日公布的海内股票私募仓位监测数据显示，截至11月6日收盘，海内股票私募的平均股票仓位为77.90%，尽量较前一周环比微降了0.32个百分点，但整体仍徘徊在本年以来的高位。其中，有58.11%的股票私募仓位超过八成，而仓位低于五成的股票私募占比仅为13.70%。分规模来看，百亿级股票私募的平均仓位高达82.16%。

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