红筹公司架构 红筹架构搭建流程

大家好，关于红筹公司架构很多朋友都还不太明白，今天小编就来为大家分享关于红筹架构搭建流程的知识，希望对各位有所帮助！

本文目录

1. 什么是红筹架构
2. vie和红筹架构区别
3. 什么是红筹架构的公司
4. 红筹重组是什么意思
5. 红筹企业具有什么特点

一、什么是红筹架构

1、之前因为国内资本市场低迷，上市指标管理，部分国内企业寻求国外上市所采用的私募结构叫做红筹架构。改制结束的这类公司就叫红筹架构公司（一般指还没有公开上市的公司）。简单讲就是主要业务、利润来源可能还是在国内，但是利润最终归属方变成了外国公司，方便引进国外私募、上市。

2、红筹架构是历史最为悠久的私募交易架构。自九十年代末就开始使用红筹架构，2003年中国证监会取消对红筹上市的境内审查程序后直接刺激了红筹模式的广泛使用，直至2006年8月商务部等6部委发布《关于外国投资者并购境内企业的规定》（简称“10号令”）为止，红筹架构是跨境私募与海外上市的首选架构。

3、使用红筹架构的私募股权投资，先由国内公司的创始股东在英属维京群岛、开曼群岛设立离岸壳公司（法律上称为“特殊目的公司”），然后利用这家特殊目的公司通过各种方式控制境内权益，最后以这家特殊目的公司为融资平台发售优先股或者可转股贷款给基金进行私募融资，乃至最终实现该境外特殊目的公司的海外上市。红筹上市又称为“造壳上市”。

4、在红筹架构下，根据控制境内权益的方式不同发展出不少变种，其中以“协议控制”模式最为知名。“协议控制”，又称“新浪模式”、“搜狐模式”、“VIE架构”，在2006年以前主要应用于互联网公司的境外私募与境外上市。由于外商直接投资增值电信企业受到严格限制（法律要求投资的外商必须是产业投资者，基金这种财务投资者不属于合格投资人），而互联网业务在我国法律上又归属于“增值电信业务”，聪明的基金为了绕开这些限制，发明了协议控制这种交易架构，后来该架构得到了美国GAPP的认可，专门为此创设了“VIE会计准则”，即可变利益实体准则，允许该架构下将国内被控制的企业报表与境外上市企业的报表进行合并，解决了境外上市的报表问题，故该架构又称“VIE架构”。有说法说是搜狐最先使用了该方法，也有说法说是新浪最先使用了该方法，故有前述两种别称。

5、10号令对于跨境私募与海外上市的影响深远。10号令出台后，由于增加了海外上市的行政审批环节，海外红筹架构上市对于广大中小民企不再具有太大的吸引力。在业绩的压力下，海外投行与国内中介机构为国内企业设计了一些规避适用10号令的上市架构，如安排外资纯现金收购国内企业、代持、期权等等，但是，严格意义上这些方法都具有法律瑕疵，对国内企业家的法律风险也很大。

6、现在随和创业板的推出，IPO重启，红筹结构已经很少了，更多的是从红筹

二、vie和红筹架构区别

1、VIE（VariableInterestEntity，可变利益实体）和红筹架构都是中国企业进行海外上市的方式，但两者之间存在一些明显的区别。

2、控制方式不同：红筹架构是指中国境内的公司在境外设立离岸公司，然后将境内公司的资产注入或转移到境外公司，以实现境外控股公司在境外上市融资的目的。在这种架构中，境内自然人（实际控制人）通过境外设立的公司（SPV）间接控制境内实际运营公司，以SPV作为境外上市融资主体。而VIE架构则是指境外上市主体通过协议方式控制境内实际经营实体。在这种架构中，境内自然人（实际控制人）直接持有50%以上股权。

3、适用范围不同：红筹架构通常适用于在境外设立公司的中国内地企业，而VIE架构则适用于在境内设立公司的外资企业。

4、监管政策不同：红筹架构需要在境外设立公司并进行资产转移，因此需要遵守境外的法律法规和监管政策。而VIE架构则需要遵守中国的法律法规和监管政策，因为在这种架构中，实际的经营实体仍在中国境内。

5、税务安排不同：由于红筹架构涉及资产转移，因此可能会涉及到税务方面的安排，例如税收优惠等。而VIE架构则通常不需要进行资产转移，因此在税务方面的安排可能较为简单。

6、总之，VIE和红筹架构虽然在实现海外上市的目的上有相似之处，但在控制方式、适用范围、监管政策和税务安排等方面存在明显的区别。企业在选择适合自己的上市方式时，需要根据自身的具体情况和需求进行综合考虑。

三、什么是红筹架构的公司

红筹架构的公司是通过港交所发行红筹股的公司。

1.这种公司在中国大陆地区无法直接上市，因此选择在香港交易所发行红筹股，并利用一些特殊的架构保持对公司的控制。

2.红筹架构的公司通常拥有非常具有竞争力的业务模式和优秀的管理团队，由于不能在中国地区上市，投资者可以通过购买红筹股来分享这些公司的海外收益，因此，在投资领域，红筹架构公司也具有一定的吸引力。

四、红筹重组是什么意思

1、红筹,指中国境内公司运营的资产和业务(“境内权益”)虽在中国境内,但通过一系列境内境外重组使境内权益由境外的离岸法域公司控制,并借由此离岸法域公司申请在境外交易所挂牌上市交易。

2、红筹重组的基本步骤:以“两步走”为例一家中资民营企业在筹备赴港上市前,其一般的股权架构为中国籍自然人控制一个纯内资的企业。

五、红筹企业具有什么特点

1、特点是红筹企业采用等效会计准则和境外会计准则，应按要求披露非经常性损益、净资产收益率和每股收益等信息。中期报告仅需提供调节后的净资产和净利润。

2、红筹企业的财务报表，按规定需要审计的，应当由境内有资质的会计师事务所审计，并出具审计报告；采用等效或境外会计准则的红筹企业，其补充财务信息或重述财务报表，应当由有资质的会计师事务所鉴证，并独立发表鉴证意见。

关于红筹公司架构的内容到此结束，希望对大家有所帮助。

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