【推荐】保险公司不会破产的神话破灭了2013保险公司

大家可能陆陆续续了解到了保险行业内的一件大事。

上周末银保监会发了条公告，宣布

“易安财险进入破产重整程序”

。

之前有被接管的、解散的保险公司，也有经历了起起伏伏最终又重新站起来的保险公司，

但真正跟破产沾边的，易安财险是头一个，也算是保险界的一个里程碑了。

很多人慌了，堪比前段时间城镇银行暴雷，

来问的消息简直快把后台塞爆了。

这两天正好受朋友所邀，在景德镇瞎逛，没腾出手来。

今天有空了，就跟大家好好聊聊，保司破产这件事情。

为省大家时间，先亮明自己观点：

易安自己作死，

求死得死，但“还没死透”

从监管角度，

绝对得好事情

，也会为后面保司破产提供范例

监管层还是

太心慈手软

，甚至期待第一家人寿保险真正破产

即便大环境恶化，大家保单也是很

安全

的

一、易安财险的作死破产之路

易安成立于2016年，是国内的四家互联网保险公司之一。

作为国内为数不多的互联网险企，易安财险理应有很大的优势。

2016年成立当年，易安就已经实现盈利，净利润有157万，

2017年的净利润更是翻了好几倍，直接达到了711万。

要知道保司成立当年就盈利的情况可是很少见的。

比如同为互联网险企的众安保险，在2013年刚成立的时候，年度报告里只有净亏损。

所以易安作为一个新兴公司，在前几年可谓是风光无限。

但这份风光仅仅维持了两年时间就开始消散了。

从2018年起，易安便开始转盈利为亏损：2018年亏损1.99亿，2019年亏损1.67亿，

直至2020年一季度，亏损再度扩大至2.62亿。

明明2017年都还在盈利，怎么只过了一年，经营状况就急转直下开始亏损了呢？

追根究底，还是跟其“明天系”的背景有关。

曾经的“明天系”真的是牛逼哄哄，据不完全统计，明天系控股9家上市公司，参股44家金融机构，资产规模合计超过3万亿元。

易安财险也是这庞大金融帝国中的一部分。

而其承担的，是为不合规项目，洗白的任务。

2018时，易安保险开始大量为网贷平台做信用保证保险。

但P2P实际怎么操作的，这些资金最终流到了哪里，大家心里都有数。

平台一暴雷，为其做保证保险的易安财险，自然被拖下了水。

具体不细说，但结果是让易安财险开始连年亏损。

于是在2020年7月16日，银保监会以易安财险违反了《保险法》第一百四十四条规定的接管条件和相关规定为由，

出手接管了易安财险。

此后，易安财险便陷入沉寂，相关的财务数据披露也处于停滞状态。

本以为有银保监会出手，易安财险定能化险为夷。

但2021年7月16日，银保监会发布公告，宣布延长易安财险的接管期限。

然后就是2022年，目前的结果大家也都知道了：

破产重整

。

从成立即盈利再到破产重整，仅仅四年时间，易安财险的短命着实是令人唏嘘。

这两年，监管层一直想找一家公司来抓个典型，从目前的结果来看，还有比易安更好捏的软柿子吗？

——新品牌、没有业务积累、财险、自己作大死。

软柿子buff已经叠满了。

那么虽然鸡很多，但是，像易安这种适合杀了给猴子们看的瘟鸡，拿来抓典型再合适不过了。

可要是说银保监会已经完全放弃易安了，那好像也没有，

毕竟公告里用的是“破产重整”，和前段时间“破产清算”的新华信托完全不同，言语中似乎还透露着一丝“重生”的希望。

因为，

破产清算

是说公司破产后被清算组接管，在清算、分配完成后，就再也没有这家公司了。

而破产重组，

是给已经具备或者可能具备破产条件，但又有维持价值和再生希望的企业，增加一次恢复生机的机会。

而根据《企业破产法》第二条来看，易安显然是符合破产重整要求的。

易安财险总资产评估价值为3.38亿元，总负债评估价值为4.62亿元，净资产评估价值为-1.24亿元。

此后净资产评估价值较账面价值增值341.64万元，但仍处于资不抵债状态。

也就是说，破产重组是再给易安一次机会。

要是有人在限定时间里接盘，或者能帮助易安摆脱目前的财务困境，那就还有概率起死回生。

这也意味着后续易安到底会迎来什么样的局面，还是未知数。

二、越发复杂的环境

这里可能能写10000字，但是能公开讲的，不到500字。

几个基本点：

金融市场从来是牵一发而动全身，这两年互相牵制的头发不只一条，

大家肉眼可见的比如，地产咋的，银行那啥、信托XX,

你说目前环境下，对保险市场是没影响，绝对是不可能的。

所以之前，“妈妈式”的无限兜底，某种程度上，已经不符合当下的形式了。

就像之前的XX人寿，偿付能力甚至低至-24000%，我当时就认为必破产无疑，

但是监管层出于金融安全的考量，最后竟然找到三家股东增资，重获新生。

咱妈可能是觉得那娃只是经营不善，没有胡来，所以开了一念之善。

而易安这娃，如果宣告破产，社会反应比较积极，估计就是要壮士断腕了。

而壮士早断腕，能带来几个好处：

1、为保司提供警醒

保险保险，重点在“保”。

一直以来，保险保障基金都尽全力去救助保险公司，为的是保护老百姓的利益。

但如今，竟然有人贪得无厌，用不正当的手段来利用保险公司牟利，那监管层必然得出来敲个警钟，让其他保司清醒清醒。

2、为后续提供范例

更为重要的是，易安财险破产重整是整个行业的首例，

相关的处理，不仅涉及易安财险保单持有人的利益，更涉及行业整体的稳定。

目前的情况是，越早打孩子，对整体体系来说，越安全。

三、保单怎么办？

不过，更多人关心的可能不是这个。

而是自己买了易安保险，现在公司要破产了，保单怎么办？

这个我认为不是很需要担心，因为对大部分人来说影响很小。

其实，作为一家互联网财险公司，

易安财险经营的业务基本是短期业务，

也就是说，易安卖的基本上都是保障期≤1年的短期险。

根据易安自己发布的公告，只有五个险种：健康险、意外险、责任险、家庭财产险、保证险。

哪怕真的运气不好，2019年的时候买了易安的保险，

现在已经2022年了，保障期限也都过了，

易安破产压根儿影响不到前几年的保单。

哪怕真的碰上了保障期限还没过的问题，易安其实也出了公告。

一个是持有保单还没到期的，继续保障，不受影响。

该享受保障的还能继续享受，大不了到期后再去买其他保司的产品。

另一个则是针对保单赔付的，分三种情况：

保单已经到期，且已经申请过理赔，但保司还未赔付的；

保单没到期，已经申请理赔，在赔付后合同终止，但目前仍未理赔的；

已经申请退保，但目前还没退还现金价值的。

处于这三种情况下的保单，会有保险保障基金会代为申报债权，后续进行赔付。

而保险公司破产清算的资产，

首先会用来赔付员工工资：

随后才是保险金的赔偿和给付，

如果这时的资产不足以赔付所有的保险金，

那么会有保险保障基金接手，

哪怕是损失超过5万元，保险保障基金也能补足90%：

这里需要说明的是，

保险保障基金并不会无底线的接手赔偿，最多只能减少损失。

比如老王买了份意外险，出险了，理赔金额50万。

而易安破产清算的资产，只够赔给他35万，那么剩下的15万按照个人保单规定来看，

保险保障基金会补给老王5万+10万*90%=14万元，

损失从15万变少到14万，损失不会特别大。

至于长期险，其实前面也说了，因为易安

只经营短期业务，

所以像是长期寿险、长期重疾险一类的产品赔付，跟易安破产关系不大。

综上所述，易安财险破产带来的影响其实是很小的，

大部分人买的保险其实保障已经到期了，压根儿没影响；

而小部分仍在保障期限内或是仍有未理赔情况的，即便易安赔不了，也还有保险保障基金兜底将损失降到最小，影响也不大。

四、保单还安全吗

虽然易安破产对投保人的影响没那么大，但肯定会有人问：

不是一直说保险公司不会破产吗，现在有先例了，

保单还安全吗？

虽然很想吓唬吓唬大家，说不安全，让大家最近几年护好钱袋子。

但事实是，其实只要五星红旗不倒，

我们保单就是安全的

。

先说老生常谈的，毕竟我国有银保监会，和一套完整的保险法。

银保监会对保险公司的监管，死角越来越小。

保险公司在运营时，接受的监管是全方面的：

1、保险资金运用监管

保险资金的运用，一般以固定收益类为主，股权等非固定收益为辅。

根据《保险法》第106条：

保险公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则。

所以，像荷兰银行的情况，在保险行业是万万不会出现的。

2、偿付能力监管

中国第二代偿付能力监管制度，不仅与国际接轨，而且关键指标更是超越了欧美现行的标准。

按照「偿二代」的要求，保险公司的偿付能力起码也要大于100%。

如果到不了，银保监会就会对保险公司做出种种限制了：

暂停开设新的分支机构、暂停发行新保单、暂停销售占用资本金过大的产品等等。

3、再保险机制

你买一份保险，背后不只一家保险公司在保护。

还有很多「再保险公司」，也就是为保险公司提供保险的公司

保险公司在推产品的时候，会在全球范围之内，找一家或者几家再保险公司，一层层的，把风险和压力分散到全世界。

一家保险公司赔不起，还有全世界人民帮你兜底……

哪怕真的有保险公司经营惨淡到令人发指，比如易安现在宣布破产重组，

但后续仍旧没有人愿意出资，真破产倒闭了，

那还有保险保障基金兜着，

保单也会转移到其他保险公司。

那没问题，换了一家公司而已，指定还会赔。

就像之前的安邦保险一样，哪怕之后变成了大家保险，此前的长期保单也仍旧有效。

其次，规则之外，监管层有颗保护普通投保人的心。

举一个简单的例子，

同样是属于被接管的六家保险机构，易安财险发布的公告是破产重组，

而华夏、天安迎来的却是新的高管，表示接管结束，可以重新经营。

你说华夏天安有啥差别，为啥这波就能宽容他们。

是不是双标。

说到底，还不是为了保护普通投保人的利益，还不是担心涉及人数多，会引发更大金融风险。

易安说到底是个财险公司，经营的都是短期业务，

而且被接管后一直都在缩减业务，目前仍旧在保障期限内的保单并不多，影响很小。

用来作个典型再合适不过，拿来当杀威棒，杀伤力还很低。

但华夏天安却是两家寿险公司，出售过很多长期险，动辄就是十几年、几十年的保单，

真要破产了，受损的还是老百姓。

“铁索连环”

，我常用这四个字来形容我们的系统。

小的出事了大的帮，大的出事了妈来担。

所以说，即便说环境恶化了一点，

保险可能是整个系统中防震垫最厚的。

这两年，有时候我会担心铁索连环带来的更深层次的风险。

但转念一想，那个风险到来了，我们是没办法的，怎么做都是错的。

最近出现适当弃子的“坏消息”，其实是好事情。

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