【推荐】保险私募基金管理出新规保险私募基金

常见问题阅读 187 2025-03-01 13:21:36

根据《中国银保监会办公厅关于资产支持计划和保险私募基金登记有关事项的通知》相关精神和要求，中国保险资产管理业协会近日向相关会员机构印发了

《保险私募基金管理指引第1号：基金登记材料规范》

(下称《指引1号》)和

《保险私募基金管理指引第2号：基金存续期信息报送规范》

(下称《指引2号》)，完善了保险私募基金自律规则体系，登记制改革配套措施进一步落地。

其中，《指引1号》

明确了保险私募基金登记程序材料规范，在大幅降低材料负担的同时加强了关键信息的披露要求

，并依据相关监管规定对部分合规标准进行了调整。《指引2号》则

优化了存续期信息报告规范体系，对部分报告内容进行了标准化，提升了存续期信息报告的规范性和系统性。

7月保险资管产品登记规模近800亿元

中国保险资产管理业协会日前发布的今年7月保险资管产品登记情况显示，

7月，共登记债权投资计划、股权投资计划、保险私募基金40只

，同比减少20.00%，登记规模796.83亿元，同比减少27.16%。其中，债权投资计划40只，规模796.83亿元，数量、规模同比分别减少14.89%、6.58%；股权投资计划与保险私募基金未有登记。

据统计，

截至2022年7月底，债权投资计划、股权投资计划和保险私募基金共登记(注册)2647只

，登记(注册)规模58781.22亿元；其中，债权投资计划2487只，规模49698.92亿元；股权投资计划97只，规模4246.89亿元；保险私募基金63只，规模4835.41亿元。

保险资金投资股权投资基金的监管政策及尽调关注要点

根据中国保险资产管理业协会发布的《2021-2022年中国保险资产管理行业运行调研报告》（以下简称“《行业运行研究报告》”），就股权投资资产而言，截至2021年末，参与调研的保险公司股权投资资产达1.71万亿元，占整体可投资资产的8%，其中，股权投资基金（保险系）配置规模占比4%，未上市企业股权（非保险类）和股权投资基金（非保险系）配置规模最大，合计占比69%；就私募股权基金数量和规模而言，2021年，参与调研的保险公司累计投资私募股权基金1,012只，累计认缴规模合计8,455亿元，单只基金平均认缴规模约8亿元；2021年当年认缴规模合计1,944亿元，实缴规模1,150亿元；就私募股权基金行业投向而言，医疗健康、集成电路/半导体/芯片、物流/供应链行业基金规模较大。

根据清科研究中心发布的《2022年上半年中国股权投资市场研究报告》，保险资金作为长期资本，

2021年对私募股权投资基金共出资239笔

，已披露出资金额900.79亿元；2022年上半年共出资84笔，已披露出资金额368.67亿元。

可以看出，虽然2022上半年，中国股权投资节奏受疫情影响有所减缓，但

保险资金对股权投资基金的出资依旧处于平稳甚至加速态势。

股权投资作为保险资金运用的显著特点之一，将依旧是保险资金主要参与的重点方向，以实现投资能力建设和投资收益的同步提升，展现其对外开源的能力。