【推荐】原油交易之神关闭基金一个时代的终结取消基金购买

据知情人士透露，被称为“原油交易之神”的安迪·霍尔（Andy Hall），在今年上半年遭受重大损失之后，正在着手关闭其主要的对冲基金。

这是原油商品领域最糟糕的一次失败——霍尔的Astenbeck资本公司主力产品“II号基金”，在今年上半年巨亏30%。

Danilo Onorino是瑞士洛迦诺Dogma 资本公司的组合投资经理。他对此评论说到：“我很震惊，这是一个时代的结束，霍尔是有史以来最好的石油交易商之一。”

霍尔的职业生涯最早可追溯到20世纪70年代。

他曾在英国石油公司任过职，后来还是传奇贸易公司菲利浦能源公司（Phibro Energy Inc.）首席执行官。

霍尔在2008年金融危机之时就开始声名显赫，当时他为花旗银行操作的石油交易金额超过1亿美元。

意大利能源贸易公司Eni SpA的高级副总裁约戈？蒙特匹克（Jorge Montepeque）说到：“安迪？霍尔是原油贸易圈子中最了不起的人物之一”。

Astenbeck资本公司没有对自己的旗舰基金关闭有任何评论。

根据美国证券交易委员会的资料显示，该资本公司总部位于康涅狄格州的南港（Southport Connecticut），在去年年底的时候，资产管理规模为14亿美元。

霍尔是高调的商品对冲基金经理人，但因为原油行业的低波动性以及其并非实市场主流投资模式，在亏损日趋严重状况下，他也不得不从原油领域撤出。

自从2012年以来，至少有10位进行自然资源交易的对冲基金经理，关闭了他们的对冲基金公司。这其中便包括克莱夫资本公司（Clive Capital LLP ）和圣塔卢斯能源有限公司（Centaurus Energy LP）等。

今年早些时候，Astenbeck等石油对冲基金曾下注沙特阿拉伯和俄罗斯的生产减产将导致价格攀升。

然而，由于美国页岩生产商提振产，以及利比亚和尼日利亚因国内动乱和内战形势得到缓解，这些国家的原油产量得以大幅提高，从而抵消了沙特阿拉伯和俄罗斯减产带来的影响。

霍尔持续押注原油市场的熊市已过，并在写给投资者的信中，信信誓旦旦地认为原油市场正在逐渐走高。

但到了今年七月，霍尔不得不改变其对市场的看法——他在给投资者的信中认为，全球的原油市场出现实质性的恶化，原油价格将陷在每桶50美元或者在更低的价位徘徊。

市场趋势之下，“原油交易之神”也得低头：英国布伦特原油自从今年年初到6月份以来价格下跌了22%；尽管近期油价略有反弹，但是布伦特原油的价格也只是每桶52美元。

独立分析人士阿纳斯？阿尔哈吉（Anas Alhajji）认为，在全球出现页岩油革命后，预测石油市场价格的方式已经出现了大变化。阿尔哈吉也是私募集团NGP能源资本管理公司的前首席经济师。

霍尔今年66岁，是一位狂热的艺术品收藏者。他和他的妻子有自己的基金会，并拥有出自几百位艺术家的5000多件艺术品。

这些艺术品中包括著名的安迪·沃霍尔（Andy Warhol）的画作和约瑟夫·博伊斯（Joseph Beuys）的雕刻作品。他们夫妇二人曾于2006年在德国举行了个人收藏品展览。

专门从事商品交易咨询的北冰洋蓝色资本投资公司（Arctic Blue Capital Investment）首席执行官让？雅克杜赫（Jean Jacque Duho）说到：“霍尔关闭旗舰基金真是惊天霹雳，霍尔在过去十几年来一直都是深受投资圈尊敬的‘原油交易之神’”。

尽管全球石油和天然气价格暂时稳定，美国石油勘探和生产类股票（US E&；P stocks）都在日前出现下跌。

下图是原油价格（黄色表示）及标普油气勘探与开采ETF价格（红色表示）及天然气（绿色表示）的相关曲线。可以明显看出，尽管原油价格略有走高，但是相关油气股票ETF价格和高收益指数都在下滑。（点击可看大图）

（资料来源：彭博社）

即使油价不再进一步下滑，目前的情况也可能引发更大的市场恐惧：国际油价的低位徘徊会影响油气生产商的生产计划，各主要油气生产商都做好了减产计划以应对在价格变化中可能出现的亏损。

不仅Astenbeck旗舰基金损失惨重，本周还有一家能源公司也在周二晚上宣布了第二季度16.5%的亏损，这家公司是先锋自然资源公司（Pioneer Natural Resources Co.）。

该公司称，造成其亏损的原因是由于原油开采井压力的变化使得大量的水渗入。为此，他们不得不出资来加固油井，进而被迫延缓钻井计划。

这些原油生产中的风险，随时可能降临在各大石油公司面前。以至于以前被追捧为明星的油气开采类股票，随时都可能会产生变化。

而页岩油则由于能够尝试更积极的钻井方法——例如减少钻井间距、钻更深的钻井和泵送更多的流体和砂子——而产量略有增加。故此，页岩油产量的变化，已成为影响全球油价变化的主要因素之一。

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